Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «20 лучших дивидендных акций США для пассивного инвестора». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Уникальное экономическое положение на конец 2022 года создает благоприятные условия для формирования вариативного, сбалансированного инвестиционного портфеля. Поскольку год потенциально может спровоцировать больше бычьих трендов, чем обычно, в том числе – в спокойных индустриях, эксперты рекомендуют закупать лучшие акции для удержания сейчас, пока эти тенденции не получили должного развития.
Критерии акций «дивидендных аристократов»
Любая дивидендная стратегия инвестирования приносит положительные и ощутимые результаты только тогда, когда соблюдаются два основных условия инвестирования. Это длительные сроки инвестирования и регулярные и стабильные дивидендные выплаты.
Именно на соблюдение этих условий и ориентированы критерии, по которым компании попадают в список признанных «дивидендных аристократов» на американском рынке.
Итак, критерии по которым компании признаются «дивидендными аристократами»:
-
Выплачивать не менее чем один раз в год дивиденды по акциям на протяжении последних 25 лет.
-
Каждый год увеличивать сумму годовых дивидендов выплат. Не имеет значение на сколько, но чтобы каждый год был прирост суммы дивидендов.
-
Капитализация компании составляет не менее 3 млрд. долларов.
Параметры отбора бумаг в портфель
Мы отбирали акции компаний, которые можно считать квазиоблигациями, т.е. таких компаний, которые работают на рынке давно, имеют узнаваемый бренд, свою долю рынка и стабильный положительный денежный поток, который позволяет выплачивать высокие дивиденды без угрозы ухудшения финансового состояния компании. В итоге имеем стабильную дивидендную доходность на много лет вперед.
Параметры:
- Large cap (большая капитализация) — от $10 млрд и выше.
- Dividend yield (дивидендная доходность) — от 4% в USD и выше.
- Net Debt/EBITDA — адекватная долговая нагрузка, не выше 3.0х (исключение BTI в 21E, но далее форвардный мультипликатор ниже 3.0х).
- EPS Growth (earnings per share) — положительный прогнозный рост прибыли на акцию.
- DPS Growth (dividend per share) — положительный прогнозный рост дивиденда на акцию (иск. BP, из-за высокого роста EPS и ATT, из-за стабильной высокой див. доходности).
- Выплачивают дивиденды 4 раза в год.
- Возможность купить на СПб бирже для неквалифицированного инвестора (иск. BP и Vodafone).
- Если акция недооценена и имеет потенциал роста стоимости, то это является плюсом — 8 из 12 акций имеют потенциал роста курсовой стоимости.
Избранные по дивидендному принципу компании часто дают доходность выше рынка по следующим причинам:
Первый плюс: Компания с растущими дивидендами умеет создавать стабильную прибыль и значительные денежные потоки. Только в этом случае она может регулярно радовать акционеров. В список не попадают предприятия на начальных стадиях развития: стартапы или компании периода роста. Не попадают и компании с ненадёжной или провальной бизнес-моделью. Никаких высокорискованных акций.
Второй плюс: Бизнес, должен быть более осторожным и избирательным в вопросах своего дальнейшего развития. Топ-менеджмент аккуратно относится к инвестициям в инновации и открытию новых направлений. Ведь компании нельзя ошибаться, часть своих денежных потоков она выплачивает в виде дивидендов. Без неоправданного креатива мы получаем спокойный и прогнозируемый результат.
Третий плюс: Растущие 25 лет выплаты не могут быть совпадением. Это признак устойчивой дивидендной политики. Руководство осознанно ведёт курс на привлечение инвесторов постоянными выплатами и в целом дружелюбно к акционерам.
№9. Pembina Pipeline (PBA)
Самая крупная из нефтегазовых перевозчиков компания Канады. Характерной особенностью деятельности на рынке стало активное поглощение конкурентов. Благодаря этому, заметно выросла как капитализация, так и долговая нагрузка корпорации.
Правилами Pembina Pipeline предусмотрена распределение дивидендов между владельцами акций в ежемесячном графике. Величина выплаты составляет $0,14-$0,16 в месяц и, соответственно, $1,68-1,92 в год. Текущие котировки ценной бумаги находятся на уровне $24,27, что дает на выходе показатель дивидендной доходности в размере 7,92% годовых.
Покупка акций Pembina Pipeline требует внимательности. Тикер компании на Нью-Йоркской бирже выглядит так: PBA, а на Торонтской по-другому: PPL. Поэтому нужно оформлять сделку предельно аккуратно, чтобы ничего не перепутать и не купить ценные бумаги совсем другой компании.
Характерной особенностью экономики США выступает присутствие большого количества компаний, крупных по мировым масштабам. Многие из них проводят активную политику в части выплаты дивидендов, что выступает следствием желание привлечь как можно больше инвестиций. Такой подход показать эффективность на практике, особенно – во время принятия серьезных ограничительных мер по борьбе с коронавирусом.
Важно отметить: в приведенный рейтинг включены далеко не все компании с высокой дивидендной доходностью. Их количество очень велико и постоянно растет, что наглядно демонстрирует восстановление положительной динамики, характерной для фондового рынка США в 2021 году. Поэтому он по-прежнему остается одним из самых привлекательных направлений инвестирования потенциальных вкладчиков со всего мира.
Лучшие дивиденды американских компаний
Здесь такая же ситуация: о предстоящих дивидендах информация регулярно обновляются. Информацию о предстоящих дивидендах и дивидендной доходности вы можете найти на странице дивидендов американских компаний в 2019 году. Также стоит заметить, что американские компании выплачивают ежеквартальные дивиденды. Поэтому на указанную доходность стоит рассчитывать в том случае, если вы держали акции целый год. В 2018 году самые выгодные компании с точки зрения дивидендного инвестора выглядели следующим образом:
| Компания | Тикер | Доходность |
|---|---|---|
| Ford | F | 0.059216 |
| AT&T | T | 0.058031 |
| Altria Group Inc | MO | 0.053335 |
| Verizon | VZ | 0.046601 |
| IBM | IBM | 0.044577 |
| Philip Morris International Inc. | PM | 0.041116 |
| Exxon Mobil | XOM | 0.040547 |
| General Motors | GM | 0.040373 |
| QUALCOMM Incorporated | QCOM | 0.038955 |
| AbbVie Inc. | ABBV | 0.038200 |
| Chevron | CVX | 0.037700 |
| Procter & Gamble | PG | 0.035256 |
| Pfizer | PFE | 0.035204 |
| Coca-Cola | KO | 0.034127 |
| Schlumberger NV | SLB | 0.033750 |
| PepsiCo | PEP | 0.032807 |
| United Parcel Service Inc. Class B | UPS | 0.032177 |
| Broadcom Limited | AVGO | 0.031839 |
| Gilead Sciences Inc. | GILD | 0.031475 |
| Merck & Company | MRK | 0.030508 |
| Cisco | CSCO | 0.030023 |
| Wells Fargo & Company | WFC | 0.028919 |
Российские брокеры, депозитарии или управляющие компании (в лице ПИФ) являются налоговыми агентами. И на них лежит обязанность «зорко следить» за клиентами-инвесторами. Точнее за их прибылью. Все расчеты по удержанию и перечислению налогов в бюджет.
С инвесторов это снимает всю ответственность и рутину. Если налоги не заплачены — виноват брокер или иное лицо, за это ответственное.
Но это касается только российских бумаг. С прибыли по иностранным (в нашем случае американским) акциям, брокер ничего не платит.
И вся ответственность ложится на инвестора.
При выплате дивидендов, по большинству зарубежных бумаг действует ставка налога — 10% (при подписании формы W-8ben). Налог автоматически удерживают, перед зачисление дивидендов на счет инвестора.
Оставшиеся 3% налога необходимо заплатить самостоятельно. Заполнить и сдать декларацию по форме 3-НДФЛ. Инструкция по заполнению здесь.
Если инвестор является резидентом одной страны (Россия), но при этом совершает сделки в другой (если покупает акции США, то он совершает сделки как бы на территории США), то он должен заплатить налог и как резидент своей страны, и как нерезидент другой страны.
Чтобы избежать такой невыгодной для инвесторов ситуации, страны подписывают между собой конвенции (декларации, соглашения) об избежание двойного налогообложения.
Между Россией и США подписан такой документ еще в 17 июня 1992 года – он называется “Договор между РФ и США «Об избежании двойного налогообложения и предотвращении уклонения от налогообложения в отношении налогов на доходы и капитал»”.
В соответствии с соглашением налог по сделкам с акциями США уплачивается налоговую службу Соединенных Штатов (IRS).
Ставка для резидентов РФ (физических лиц) в США составляет 10% (исключение – акции фондов недвижимости – REIT – там 30%). Чтобы подтвердить, что вы резидент РФ, нужно подписать форму W-8BEN.
Если эту форму не подписать, то вы не будете иметь статус резидента РФ и огребете по полной заплатите налог в полном объеме, как резидент США – 30%.
Таким образом, налог на дивиденды с американских акций для налоговых резидентов РФ составляет:
- 30% – для тех, кто не подписал форму W-8BEN, и при получении дивидендов от REIT;
- 10% – для тех, кто подписал форму W-8BEN.
Ситуация с дивидендами на российском рынке 2022-2023
2022 год внес свои существенные коррективы в ситуацию в российской экономике в целом, в ее отраслях и отдельных компаниях в частности. И это нашло свое отражение и в выплате дивидендов. Причем, что интересно, в разных направлениях. Одни эмитенты прекратили выплачивать дивиденды вообще, а другие, наоборот, выплатили больше, чем обычно.
Сразу после начала введения санкций российское правительство разрешило компаниям-эмитентам не публиковать свою финансовую отчетность. Сначала в банковском секторе, а затем — и в остальных. После этого большинство компаний стали раскрывать свои финансовые показатели не в полной мере, некоторые их вообще практически не раскрывают, что существенно затрудняет анализ их финансового состояния, в том числе и прогноз дивидендов.
Только в октябре крупнейший эмитент, представленный на российском фондовом рынке, Сбербанк вернулся к раскрытию финансовой отчетности, а следом за ним и банк Тинькофф. Но пока это только две компании. На данный момент разрешение не раскрывать отчетность продлено еще на 1 полугодие 2023 года, а далее может быть продлено снова.
Также после введения санкций и в условиях неопределенности экономических перспектив многие российские эмитенты приостановили выплату дивидендов даже за уже прошедшие периоды. В этом году впервые за долгие годы дивиденды не выплатили Сбербанк, Мосбиржа, НЛМК, ММК, Северсталь, Алроса, Магнит, ФСК ЕЭС и ряд других эмитентов, которые ранее стабильно их выплачивали.
В то же время такие компании как Газпром, Норникель, ОГК-2, Татнефть, Лензолото и др., наоборот, выплатили рекордные дивиденды, намного больше, чем обычно.
Все это говорит о том, что санкции и сложившаяся экономическая ситуация в России по-разному повлияли на выплаты дивидендов российскими эмитентами в 2022 году. И чтобы сделать прогноз дивидендов на 2023 год, нужно выделить основные факторы, которые имеют и будут иметь значение конкретно сейчас, в новых условиях.
Советы начинающему инвестору
Прошлая доходность не гарантирует ничего – главное правило любого инвестора. Даже если компания в США платит большие дивиденды на протяжении 5 лет, то нет 100 % вероятности выплат в следующем году. Экономический кризис, падение продаж, корпоративные риски, неудачный новый продукт – все это способно перечеркнуть первоначальные прогнозы и привести к убыткам.
Самый простой способ освоить инвестиции в дивидендные акции США – покупка в пропорции 80/20. Большую часть в портфеле должны занимать «голубые фишки», а остальные ресурсы можно распределить между высокорискованными эмитентами. Даже в ущерб максимальной доходности. Первое время нужно продержаться, обрести уверенность в себе, наработать необходимый опыт.
Крупнейшая телекоммуникационная компания США, владелец таких телестудий, как HBO, Turner и Warner Bros (и таких сверхпопулярных сериалов, как «Друзья» и «Игра престолов»). При этом, как ни странно, большую часть прибыли AT&T генерируют госзаказы: компания разрабатывает различные решения и обеспечивает связь для оборонки, ФБР и прочих силовых ведомств США, а также НАСА. Еще один плюс AT&T – она собирается развертывать вышки 5G, что обеспечит ей лидерство и в этой сфере.
AT&T платит дивиденды ежеквартально, старательно увеличивая их каждый год на 1 цент. Сейчас размер дивидендов составляет 52 цента на акцию, что при цене акции в 28,32 доллара дает дивдоходность 7,34%. Это делает AT&T одной из самых доходных дивидендных акций США.
Как получить дивиденды
Компания выбирает один день в расчетном периоде, в который составляет список акционеров. Этот день называют датой закрытия реестра или датой отсечки. Чтобы получить дивиденды, инвестор должен иметь хотя бы одну акцию после закрытия торгов в день отсечки.
Дата отсечки известна заранее — ее определяет собрание акционеров компании, после решения о выплате дивидендов. Эта информация открыта.
Иногда спрос на дивидендные акции растет за несколько дней до даты отсечки, и цена акции увеличивается, но она падает в момент открытия торгов на следующий день. Этот скачок в цене называется дивидендным гэпом.
Например, Новатэк установил дату отсечки 10 октября 2020 года, это суббота. Последний торговый день, когда будет составлен реестр акционеров, — пятница, 9 октября. Торги на Мосбирже ведутся в режиме T+2. Это значит, что инвестор получает акции через два дня. За пять дней до даты отсечки акции Новатэк выросли в цене на 6%. Сразу после закрытия реестра акции упали на 13,7% за 17 дней.
Данная компания не нуждается в особом представлении. Одна из крупнейших нефтяных компаний в мире, Exxon Mobile существенно пострадала от падения цен на «черное золото», показав чистый убыток в 2,6 млрд долларов по результатам 2020 года. Это, естественно, оказало существенное давление на котировки: в начале 2020 года акция компании стоила чуть больше 70 долларов, сейчас – почти 37.
Несмотря на сложное положение, Exxon Mobile решила не сокращать и не замораживать дивиденды, и ежеквартально выплачивала по 0,87 доллара на акцию. Если в 2021 году она сохранит такие же темпы и размеры выплаты, то дивдоходность бумаги достигнет 9,42%. Так что, если верите в нефтянку, то можете смело брать эту сверхдоходную дивидендную акцию США по сверхнизкой цене.
Советы начинающему инвестору
- Минимальная рекомендуемая сумма для формирования долгосрочного дивидендного портфеля составляет 50 000 рублей. С меньшей суммой достаточно проблематично диверсифицировать риски и перетряхивать полноценно портфель. Плюс высокие сопутствующие издержки (комиссии брокеру и т. п.).
- Начните инвестирование в дивидендные акции с низкими рисками. Исключите на начальном этапе покупки малоликвидных акций и бумаг третьего эшелона, даже если были обещаны высокие дивидендные выплаты. Покупки дивидендных акций с доходностью выше 10% на американском рынке и 20% на российском несут дополнительные риски, которые начинающему инвестору желательно избегать.
- Повышайте свой профессиональный уровень как инвестор. В открытом доступе много обучающих и информационных материалов для самостоятельного изучения.
- Если у вас сумма, достаточная, чтобы сформировать портфель дивидендных акций из американских ценных бумаг, — начните с них. Из списка торгуемых на Санкт-Петербургской бирже. Сформируйте простой портфель из голубых фишек индекса дивидендных аристократов S&P 500. Рекомендуемая сумма вложений в таком случае — не менее 200 тысяч рублей, срок инвестирования — 2 года и более. Количество акций в портфеле — не менее 20. В этом случае будет сформирован портфель из высоколиквидных бумаг американских компаний с минимальными рисками. Риски на российском рынке априори выше в силу разных причин — как недавней историей самого российского фондового рынка, так и более низкой ликвидностью и более слабой законодательной базой относительного мирового опыта.
Brandywine Realty Trust (BDN)
Форвардная дивидендная доходность: 6.50%
Коэффициент выплат: 43,84%
Цена: $11.69
Рыночная капитализация: 2,0 миллиарда долларов
Общая доходность за 1 год: -20,2%
Brandywine Realty Trust — это инвестиционный фонд недвижимости, который владеет, управляет, арендует, приобретает и развивает городскую, центральную и пригородную офисную недвижимость в основном на Восточном побережье США и в Техасе. Его услуги включают управление активами, девелопмент и строительство, инвестиции, маркетинг и лизинг, а также управление недвижимостью. 8 декабря совет директоров объявил о выплате ежеквартальных денежных дивидендов в размере 0,19 доллара на одну обыкновенную акцию и единицу ОП с 20 января 2021 года. Ежеквартальный дивиденд эквивалентен годовой ставке в размере 0,76 долл.